Forex-signaler US session kort, 4. marts – BOC følger FED og leverer en 50 BPS satsnedsættelse

Det ser ud til, at panikken fra coronavirus nu er skiftet fra finansielle markeder til centralbankfolk. Aktiemarkederne er stoppet med at falde efter at have ramlet ned i to uger. De åbnede med et hul højere i dag og er lidt højere lige nu, men de vender ikke ligefrem bullish. men i det mindste er faldet stoppet. Så markederne har været roligere i dag, men panikken ser ud til at overføre til centralbanker nu.

I går så vi RBA sænke renten med 25 bps, mens RBA-medlem Debelle i dag fortæller os, at de ud over at sænke renten igen næste gang lige så godt kan starte et kvantitativ lempelsesprogram (QE). Dette skulle holde AUD / USD bearish i flere måneder, men Jerome Powell var også i panik og leverede en 50 bps rentesænkning. Sagen er, at de måske ikke bliver færdige og skåret igen på mødet senere på denne måned. Bank of Canada fulgte FED i dag og sænkede også satser med 50 bps fra 1,75% til 1,25%. Bank of England overvejer også snart at sænke renten, og jeg tror, ​​de vil gøre det. Så alle er i panik for det meste på grund af virkningen af ​​virusudbruddet på økonomien. Men jeg ved ikke, hvordan billigere lån / penge vil overtale folk til at risikere deres liv, hvis ting kommer ud af kontrol.

Den europæiske session

• Kinas præsident Xi forsøger at berolige vand – Byggesektoren var faldet i sammentrækning i Storbritannien siden begyndelsen af ​​sidste år, hvilket blev til recession. Faldet faldt med 43,1 point i juni og er blevet forbedret siden da. Men denne sektor forblev i recession indtil januar, da Storbritanniens fremtid var ret usikker. Men nu, hvor vi ved, hvor Storbritannien er på vej, er situationen forbedret, og dagens PMI-rapport viste, at denne sektor sprang ud af recession i sidste måned og kom på 52,6 point, en stigning på 48,6 i januar og slog forventningerne på 49 point.
• Eurozone-tjenester PMI – Det servicerapport fra Euroområdet blev frigivet tidligere i morges. Som det ses af nedenstående tal, forbliver tjenester stort set uændrede i februar. De blødgjort lidt i Tyskland på grund af frygt for coronavirus, men udvidet i Italien, hvor coronavirus er brudt ud af kontrol.Eurozone Services PMI-rapport

• Eurozone februar endelige tjenester PMI 52.6 vs 52.8 prelim
• Komposit PMI 51,6 mod 51,6 foreløbig

German Services PMI Report

• Composite PMI 50.7 vs 51.1 prelim
• Tyskland februar endelige tjenester PMI 52.5 vs 53.3 prelim

Franske tjenester PMI-rapport

• Frankrigs endelige tjenester PMI 52,5 i februar i februar vs 52,6 prelim
• Composite PMI 52.0 vs 511. prelim

Franske tjenester PMI-rapport

• Italien forventes at tjene PMI 52.1 mod 51.3
• Tidligere 51.4
• Composite PMI 50.7 vs 50.1 forventes
• Tidligere 50.4

RBA’s Debelle antyder til yderligere hastighedsnedskæringer såvel som QE – Reserve Bank of Australia (RBA) leverede en sats på 25 bps i går i den asiatiske session. Markederne forventede det fuldstændigt, da koronavirus ødelægger den globale økonomi, især i Kina, hvor vi oplevede en dyb recession i februar. Australien er tæt forbundet med Kina, da det er en af ​​de største eksportører af råvarer til Kina, og eksporten er forventes at falde betydeligt. RBA’s Debelle talte for et stykke tid siden om situationen, og han antyder endnu en rentesænkning. Nedenfor er nogle af hans vigtigste kommentarer:

Fald i serviceeksport på grund af coronavirus ville reducere ca. 0,5% af BNP i 1. kvartal

Anslår, at Australiens serviceeksport vil falde med 10% i 1. kvartal

Tror stadig, at pengepolitikken er effektiv

Vil tage højde for forventet finanspolitisk stimulans i fremtidige pengepolitiske beslutninger

Vi har kapacitet til at sænke satserne en gang til, ud over det bliver vi nødt til at overveje QE

• Kerne-KPI i januar + 1,1%UnK februar Service PMI – Servicesektoren faldt i sammentrækning i oktober, men i januar kom den ud og faldt fladt med 50,0 point. Sektoren efterlod sig sammentrækning i februar, da den indledende læsning sprang til 53,3 point. Dagens sidste læsning forventedes at krydse lavere til 53,2 point, og det gjorde netop det.

Amerikansk session

• US ADP Beskæftigelsesændring – ADP-beskæftigelsesrapporten kom ret stærkt i sidste måned og viste et spring på 2890.000 nye job. Men det blev revideret lavere i dag. Tallene for februar kom bedre ind end forventet, men revisionen i januar fjernede denne rapport. Februar beskæftigelse + 183K vs + 170K forventes

• Februar beskæftigelse + 183K vs + 170K forventes
• Tidligere var + 291K (revideret til + 209K)
• Estimater varierede fra + 120K til + 250K
• Vareproducerende job + 11K
• Serviceydende job + 172K

EU-Kommissionen forventer lavere BNP og sandsynligvis recession – Europa-Kommissionen kommenterede for et stykke tid siden virkningen af ​​coronavirus på økonomien i euroområdet. Forventningerne ser svage ud. Nedenfor er nogle af deres kommentarer:

EU forventer, at virus påvirker mere end i de seneste prognoser

Siger, at det muligvis skal nedgradere prognoser

Økonomisk opsving fra virus er muligvis ikke V-formet som antaget

Italien og Frankrig har risiko for teknisk recession

US ISM Ikke-fremstillingsindeks – Det amerikanske ISM-ikke-fremstillingsindeks har præsteret bedst i denne turbulente tid siden begyndelsen af ​​sidste år. Det forventedes at afkøle sig i februar, men det sprang endnu højere. Nedenfor er rapporten:

US ISM nonmanufacturing index for februar 57,3 versus 54,9 estimat

beskæftigelse 55,6 mod 53,1 sidste måned

nye ordrer 63,1 mod 56,2 sidste måned

forretningsaktivitetsindeks 57,8 mod 60,9 sidste måned

priser betalte 50,8 mod 55,5 sidste måned

ordrereserve på 53,2 mod 45,5 sidste måned

leverandørleverancer på 52,4 mod 51,7 i sidste måned

lagerændring 53,9 mod 46,5 sidste måned

lagersentiment 59,3 mod 54,9 sidste måned

nye eksportordrer 55,6 mod 50,1 sidste måned

importerede 52,6 mod 55,1 sidste måned

Højeste niveau siden februar 2019

Opdatering om coronavirus –

Land,

Andet i alt

Tilfælde Ny

Tilfælde I alt

Dødsfald

DeathsActive

Tilfælde I alt

Gendannet Alvorlig,

Kritisk

Kina	80,282	+131	2.981	+38	27,301	50.000	6.416
S. Korea	5.621	+435	35	+3	5.545	41	27
Italien	3.089	+587	107	+28	2.706	276	295
Iran	2.922	+586	92	+15	2.278	552
Diamond Princess	706		6		488	212	35
Japan	319	+26	6		270	43	29
Tyskland	262	+59			246	16	2
Frankrig	257	+45	4		241	12	10
Spanien	210	+45	1		207	2	3
USA	137	+13	9		119	9	8
Singapore	110				32	78	7
Hong Kong	103	+2	2		64	37	6
Schweiz	93	+35			90	3
U.K..	85	+34			77	8
Kuwait	56				56
Norge	56	+23			56
Bahrain	52	+3			51	1
Australien	50	+11	2	+1	27	21	1
Malaysia	50	+14			28	22
Thailand	43		1		12	30	1
Taiwan	42		1		29	12
Holland	38	+15			38		1
Sverige	35	+5			34	1
Canada	33	+3			26	7
Irak	32				32
Østrig	29	+5			29
Indien	28	+21			25	3
U.A.E.	27				22	5	2
Belgien	23	+8			22	1	1
Island	20	+6			19	1
San Marino	16	+6	1		15		3
Vietnam	16				0	16
Israel	15	+3			14	1
Libanon	15	+2			15
Oman	12				10	2
Macao	10				1	9
Danmark	10				10
Ecuador	10	+3			10		1
Kroatien	9				9
Grækenland	9	+2			9
Algeriet	8				8
Tjekkiet	8	+3			8
Qatar	8				8
Finland	7				6	1
Hviderusland	6	+2			6
Mexico	6				5	1
Rumænien	6	+2			4	2

Trades in Sight

Bearish AUD / USD

• Hovedtrenden er baisse
• Retrace højere er komplet på H4-kortet
• 100 SMA yder modstand
• Følelsen er fortsat negativ

100 SMA stopper stigningen for AUD / USD

AUD / USD har været baisse i cirka to år, da FED var midt i en stramningscyklus. Selvom vi, ligesom i NZD / USD, oplevede en tilbagegang højere i de sidste par måneder af 2019, da stemningen forbedrede udsigterne til en delvis handelsaftale mellem USA og Kina. Men de gode tider sluttede med det gamle år, og i år blev stemningen negativ med det samme, da spændingerne i Mellemøsten voksede. Derefter kom coronavirus, som har vendt stemningen massivt baisse, og de data, der blev frigivet fra Kina i weekenden, viste, at økonomien er faldet dybt i sammentrækning på grund af nedlukningen.

Dette reducerer efterspørgslen efter råvarer og andre varer fra Australien, så AUD bør forblive baisse. Men oddsene for FED-sænkning af renterne i denne måned er steget til 100%, og USD er svækket i de seneste sessioner, hovedsageligt vist i EUR / USD, der er steget næsten 4 cent siden sidste uge. I går leverede FED en overraskende 50 bps sænkning, som sendte dette par 70 kerner højere. Som et resultat er AUD / USD trukket højere tilbage i de sidste par sessioner, men tilbageførslen synes at være komplet nu på H4-tidsrammediagrammet. Prisen har fundet modstand på 100 SMA (grøn), der har gjort dette job før, og det er også overkøbt. Købere synes udmattede nu, og der blev dannet en morgenstjerne lysestage under 20 SMA, hvilket er et reverseringssignal. Vi besluttede at sælge retrace, så nu har vi en kort AUD / USD.

Afslutningsvis

Aktiemarkederne åbnede igen med et bullish gap højere onsdag formiddag, men de har handlet mest sidelæns, efterhånden som den europæiske session skred frem. Selvom jeg tror, ​​at tilbagegangen vil genoptages igen, da coronavirus spredes over hele kloden. CAD har lige leveret en rentesænkning på 50 bps så godt, så den, der reducerer mere, er ikke nu.