Afdækning – Forex handelsstrategier

Forhandlere af de finansielle markeder, små eller store, private eller institutionelle, investerende eller spekulative, prøver alle at finde måder til at begrænse risikoen og øge sandsynligheden for at vinde ved at anvende teknikker til risikostyring. Der er mange tilgange til handel med Forex derude, og en levedygtig sikringsstrategi er blandt de mest magtfulde.

Faktisk er afdækning en af ​​de bedste måder at minimere tab og optimere sandsynligheden for at vinde; Derfor kræver mange store institutioner, at det er en obligatorisk komponent i deres taktik, især i større prisbevægelsesperioder. Der er endda investeringsfonde, der er opkaldt efter denne strategi, fordi de ‘afdækker’ de fleste handler, så de kaldes ‘hedgefonde’.

Hvad er en sikringsstrategi?

At ‘afdække’ betyder at købe og sælge to forskellige instrumenter på samme tid eller inden for en kort periode. Dette kan opnås på forskellige markeder, såsom optioner og aktier, eller i et sådant som Forex.

I de fleste brancher skal du købe forsikring for at begrænse risikoen for tab. Dette gælder også de finansielle markeder, men for at undgå forsikringsgebyrer er sikringsstrategien udviklet. Et af de første eksempler på aktiv afdækning opstod på markederne for landbrugets futures i det 19. århundrede. De var designet til at beskytte erhvervsdrivende mod potentielle tab på grund af prisudsving i landbrugsråvarer.

Sådan begrænses risikoen ved afdækning af Forex

Afdækning af forex er en meget almindeligt anvendt strategi. For aktivt at afdække i forex skal en erhvervsdrivende vælge to positivt korrelerede par som EUR / USD og GBP / USD eller AUD / USD og NZD / USD og tage modsatte retninger på begge. Afdækning er beregnet til at eliminere risikoen for tab i tider med usikkerhed – det gør det ret godt.

Men sikkerhed kan ikke være en erhvervsdrivendes eneste bekymring, ellers ville det være sikrest at slet ikke handle. Derfor bruger vi teknisk og grundlæggende analyse for at gøre sikringsstrategien rentabel, ikke kun sikker. Det er her, den analytiske evne, der giver dig overskud, mens du tager modsatte positioner på korrelerede par, kommer i spil. Når han beslutter at afdække, skal en erhvervsdrivende anvende analyse for at få øje på to korrelerede par, der ikke fungerer nøjagtigt på samme måde som opad- eller nedadgående bevægelse.

Eksempel 1: En afdækningsstrategi for GBP / USD og EUR / USD

Som de siger, er et billede 1000 ord værd, så lad os illustrere fordelene ved afdækning af forex med nogle rigtige diagrammer fra den seneste tid.

Ved at undersøge diagrammerne ovenfor kan vi se, at både euro og pund i begyndelsen af ​​maj 2014 var på store runde niveauer over for dollaren henholdsvis 1,40 og 1,70. Disse niveauer skulle fungere som gyldig modstand.

Med EUR / USD og GBP / USD på opadgående tendenser i mere end et år var en korrektion eller tilbageførsel forsinket for sent. Kl. 1.40 og 1.70 syntes en kort på begge par rimelig. Det ville dog være for stor risiko at indtaste to korte positioner på korrelerende par eller endda en, hvis den korte post ikke fungerede. For at udarbejde en ordentlig afdækningsstrategi bliver vi nødt til at analysere, hvilket af disse par der var den svageste, kort den ene og gå lang ind på den anden.

Teknisk set havde EUR / USD foretaget en 1.300 pip-kørsel fra bunden for mere end et år siden, mens GBP / USD havde foretaget en 2.200 pip-rejse. Så euroen var ikke så stærk som pundet – hvis dollaren blev styrket, var EUR / USD positioneret til at falde hårdere. Dertil kommer data og makroøkonomiske udsigter mellem euroområdet og Storbritannien. Europa kæmpede stadig på det tidspunkt, og dataene havde ikke været imponerende. Omvendt var Storbritannien i en hurtig ekspansion med data, der oversteg forventningerne og en renteforhøjelse på dagsordenen for BOE. Dette efterlod os en afdækningsstrategi baseret på kortslutning af euroen, da den havde den bedste chance for at falde og potentielt meget længere end GBP / USD. Men et fald i priserne var ikke en sikkerhed, så vi gik længe på GBP / USD, fordi det havde bedre sandsynlighed for at fortsætte op. Hvis det vendte om, ville flytningen være mindre end i EUR / USD.

Næsten på samme tid nåede begge par toppen og begyndte at falde hurtigt. EUR / USD faldt omkring 500 kerner, og GBP / USD faldt omkring 300 kerner. Hvis vi kortede Euro og gik længe på Sterling med et parti hver, ville vi have taget 5.000 USD i det første og tabt 3.000 USD på det andet par. Denne handelsplan giver os et overskud på 2.000 USD fra en ekstremt effektiv sikringsstrategi. 

Den samme analyse gælder endnu en gang, da vi kortsluttede EUR / USD og gik længe på GBP / USD i begyndelsen af ​​juni 2014. GBP / USD lavede en 350 pip-bevægelse til 1.7050, mens EUR / USD kun administrerede 150 pips. Så 200 kerner med standardpartier indløste et godt overskud på 2.000 USD. Hvis de begge fortsatte med at falde, var den korte i euroen positioneret til at falde hårdere. I mellemtiden var den lange position i GBP at se mindre tab, hvilket sikrede en rentabel sikringsstrategi. Det er hele pointen med afdækning i forex – mindre overskud uden tabere. Vi kan selvfølgelig styrke overskuddet ved at øge størrelsen på handler.

Eksempel 2: Råvarepar

Et andet eksempel er sikringsstrategien mellem de korrelerende råvarevalutaer AUD og NZD. På de ugentlige diagrammer for disse to valutaer mod USD nedenfor kan vi tydeligt se, at AUD / USD har været i en stærk nedadgående tendens på ca. 2.000 kerner, og tilbageførslen var kun værd omkring 800 kerner. Dette skete, mens NZD / USD var i en stigende tendens med en større bevægelse op end det tidligere fald.

Efter sporet på det ugentlige og de daglige diagrammer fra 4-5 uger tidligere var optrenden ved at starte sin næste etape op. Den bedste mulighed er at tage lang tid på NZD. Men for at være sikker, i tilfælde af manglende fortsættelse af uptrend, er en kort AUD mere passende spil.

Hvis parene skulle falde, falder AUD, som vi solgte, hårdere, da det er mere sårbart over for nedadgående tryk end NZD, som vi købte. Tabet på NZD var sandsynligvis mindre end gevinsten på AUD, hvilket sikrede et overskud, selvom vi tog fejl af den opadgående tendens. I tilfælde af at vi var korrekte, var NZD-længe at skabe større gevinster end hvad vi tabte på AUD-kort, hvilket garanterede en fortjeneste. 

Efter indrejse i begyndelsen af ​​juni samme år oplevede NZD / USD en 400 pip-gevinst. Omvendt realiserede den korte AUD / USD kun en 200 pip-gevinst i den samme tidsperiode dengang. Det efterlader os med en fortjeneste på 200 pip. Når vi afdækker forex, er vi nødt til at kompensere for det mindre volatile par med en større størrelse. NZD-bevægelser er ca. 20% mindre end AUD, så når man går ind i sikringen, vil NZD-handelsstørrelsen være 20% større, hvilket gør 200 pip-fortjenesten til et overskud på 2.400 USD.

Afdækning-indpakning af ting

Sammenfattende er afdækning ikke en strategi til at forudsige, hvilken vej et bestemt valutapar vil gå, men snarere en metode til at bruge den fremherskende markedsdynamik til din fordel. En solid sikringsstrategi kan give en ‘forsikringspolice’ til handel med Forex. Hvis du gør det rigtigt, kan du alt andet end garantere, at du aldrig mister en anden handel igen.

For at begynde at afdække forex skal andre handelsstrategier sættes i spil for at forstå de forskellige muligheder. Tjek vores ‘Forex Trading Strategies ‘side for at lære mere om de mange Forex trading strategier, som du bør kende.